中郵證券有限牽扯公司孫業亮,常雨婷近期對新致軟件進行征詢并發布了征詢敘述《開啟AI新篇章，聯袂海光鼓吹大模子落地》，本敘述對新致軟件給出買入評級，刻下股價為19.81元。

　　新致軟件(688590)

　　營收鄭重增長，AI家具矩陣執續完善

　　2024年公司歷久堅執“全面擁抱東談主工智能”的發展計謀，前三季度罷了交易總收入13.84億元，同比高漲23.50%；罷了歸母凈利潤0.32億元，同比著落26.47%，主要系計提股權激發用度和轉債利息，同期增多了AI應用、算力基礎順序板塊營銷渠談上的參加，第三季度銷售用度同比增長62.91%所致。商酌到公司部分心色驗收連合在四季度及AI家具的落地，全年來看公司事跡有望罷了快速增長。

　　公司積極鼓吹東談主工智能大模子在行業應用的落地，以“新致新知東談主工智能平臺”為中樞底座，推出各行業應用機器東談主。在金融界限，公司以現存的ACE家具線為依托，專注于家具解讀、家具核驗、智能核保、理賠助手和智能對練等弱點應用。在企業管事界限，公司專注于政務界限的類案檢索、卷宗生成，以及汽車界限的“營銷智能工牌”等革命應用。從家具角度來看，公司推出的汽車東談主工智能家具“營銷智能工牌”依然部署耕種100家4S店。

　　積極尋求外部合營，牽手海光打造AI數智化處置決策

　　在用AIGC升級賦能公司種種軟件家具的同期，公司積極與外部軟硬件廠商、大模子廠商搭建更完善的合營機制，將公司在上風行業的家具才和諧合營伙伴的家具進行交融封裝，推出新致訓推一體機，使行業客戶不錯駕馭一體機快速部署練習，賡續迭代，構建企業十足的自主常識庫，并在此基礎上構建企業可執續進化的大腦。

　　2024年12月3日，公司與海光信息舉行簽約慶典，兩邊告示將共同打造基于AI大模子工夫的數智化處置決策，助力企業罷了更高效、更智能的運營和發展。新致軟件與海光在AI大模子工夫界限有著深厚的積貯和豐富的教悔，這次合營將充分說明兩邊的上風和特長，共同鼓吹數智化轉型的程度。兩邊將共同打造一系列基于AI大模子工夫的數智化處置決策，并面向群眾商場進行實行和應用。此外新致軟件還將與海光確立歷久知道的計謀合營謀劃，共同鼓吹東談主工智能工夫在全社會的平時應用和真切發展。

　　實控東談主增發增強信心，股權結構進一步知道

　　10月8日，公司發布《2024年度向特定對象刊行A股股票預案，刊行對象為公司骨子斥逐東談主郭瑋先生止境斥逐的企業乾耀迦晟，刊行價錢禮服為9.63元/股，擬召募資金總和不耕種3億元，扣除刊行用度后，骨子召募資金凈額將一都用于補充流動資金及償還貸款。咱們以為，本次增發充分展示了實控東談主對公司撐執的決心以及對公司明天發展的堅決信心，成心于保障公司策動執續知道健康地發展。

　　投資提出與盈利預測

　　瞻望公司2024-2026年的EPS隔離為0.52、0.68、0.89元，刻下股價對應的PE隔離34.40、25.99、19.95倍。公司是國內發軔的保障IT處置決策提供商，積極探索大模子與保障、汽車、零賣等行業應用的伙同，有望開啟第二成長弧線，督察“買入”評級。

　　風險提醒

　　 AI工夫迭代不足預期；保障IT需求不足預期；商場競爭加重等

　　證券之星數據中心憑證近三年發布的研報數據計劃，中郵證券孫業亮征詢員團隊對該股征詢較為真切，近三年預測準確度均值為74.89%，其預測2024年度包攝凈利潤為盈利9800萬，憑證現價換算的預測PE為46.82。

　　最新盈利預測明細如下：

　　以上內容為證券之星據公開信息整理開云kaiyun，由智能算法生成，不組成投資提出。